释义关于深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函有关财务会计问题的专项说明容诚专字[2021]361Z0005号容诚会计师事务所(特殊普通合伙)中国·北京1关于深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函有关财务会计问题的专项说明容诚专字[2021]361Z0005号深圳证券交易所：贵所关于《深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称“审核问询函”）收悉。

　　2.对审核问询函所提财务会计问题，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“我们”）对深圳市捷佳伟创新能源装备股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）相关资料进行了核查，并专项说明如下。

　　4.本回复中可能存在个别数据加总后与相关汇总数据存在尾差，均系数据计算时四舍五入造成，本回复中涉及公司2020年1-9月数据为未经审计数据。

　　5.中国北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦901-22至901-26,100037容诚会计师事务所（特殊普通合伙）RSMChinaCPALLPTel：+8Email：1、发行人本次拟向特定对象发行股票募集资金不超过250,315.09万元，用于泛半导体装备产业化项目、二合一透明导电膜设备产业化项目、先进半导体装备研发项目和补充流动资金。

　　6.其中泛半导体装备产业化项目、二合一透明导电膜设备产业化项目为发行人新增PERC+、HJT高效晶硅电池工艺技术设备的产能，项目税后内部收益率分别为21.09%、38.92%。

　　7.请发行人补充说明或披露：（1）使用简明清晰、通俗易懂的语言说明本次募投拟生产的新型电池湿法设备及单层载板式非晶半导体薄膜CVD设备、二合一透明导电膜设备，拟进行的先进半导体装备研发项目与发行人现有产品及研发内容的区别与联系，本次募投是否导致主营业务的变化或技术路线的变化，如是请充分披露相关风险；（2）结合光伏行业增长趋势、产业政策变化、目前相关业务开展情况、人员及技术储备、市场竞争情况、在手订单情况、下业预计新增产能情况和议价能力情况等，说明泛半导体装备产业化项目、二合一透明导电膜设备产业化项目新增产能的消化措施，并充分披露相关风险；（3）披露本次先进半导体装备研发项目的具体内容，是否具有相应的人员和技术储备，此前同类研发项目研发进展情况，本次研发是否具有必要性和可行性；（4）结合全球光伏发电新增装机容量增长趋势，行业周期性、产品销售单价变动情况、毛利率变动情况、设备验收及收入确认期限、同行业可比公司情况，披露泛半导体装备产业化项目、二合一透明导电膜设备产业化项目预计效益的具体测算过程、测算依据，效益测算的谨慎性和合理性；（5）说明新增资产未来折旧预计对公司业绩的影响，并充分披露相关风险。

　　9.回复：一、使用简明清晰、通俗易懂的语言说明本次募投拟生产的新型电池湿法设备及单层载板式非晶半导体薄膜CVD设备、二合一透明导电膜设备，拟进行的先进半导体装备研发项目与发行人现有产品及研发内容的区别与联系，本次募投是否导致主营业务的变化或技术路线的变化，如是请充分披露相关风险。

　　10.发行人本次向特定对象发行股票募集资金不超过250,315.09万元（含本数），在扣除发行费用后将全部用于以下项目：金额单位：万元3序号项目名称投资规模募集资金投入1超高效太阳能电池装备产业化项目133,315.52133,315.521.1泛半导体装备产业化项目（超高效太阳能电池湿法设备及单层载板式非晶半导体薄膜CVD设备产业化项目）99,877.1899,877.181.2二合一透明导电膜设备（PAR）产业化项目33,438.3433,438.342先进半导体装备（半导体清洗设备及炉管类设备）研发项目64,608.6764,608.673补充流动资金项目52,390.9152,390.91合计250,315.09250,315.09（一）新型电池湿法设备及单层载板式非晶半导体薄膜CVD设备、二合一透明导电膜设备与现有产品的区别与联系1、传统PERC电池片技术效率提升、成本降低面临瓶颈目前，钝化发射极和背面电池技术（PassivatedEmitterandRearCell，PERC）技术路线是光伏电池片市场中最主流的技术路线，综合考虑技术成熟度、成本控制和转换效率等因素，PERC技术路线近年来一直是市场上主要电池片及设备厂商的主攻方向，单晶PERC电池片产能也在近年来迅速扩张，使得PERC电池片成为目前市场中最具有性价比的量产型光伏电池片。

　　11.然而，当前PERC电池片的光电转换效率已经较为接近23%的理论效率，进一步提升的空间有限，此外，PERC电池片固有的技术限制使得非硅成本进一步下降的空间有限。

　　12.因此，各大电池片及设备厂商均积极探索新的电池片技术路径，以求进一步提高光电转换效率，降低成本。

　　13.2、HJT、PERC+/TOPCon等有望成为下一代电池片主流技术成本的降低是推动整个光伏行业健康发展的重要因素，技术的快速迭代也成为光伏设备行业发展的核心驱动力。

　　14.从技术创新的角度，进一步提升电池片转换效率主要有两种途径：其一为在当前PERC电池片工艺的基础上进行技术延伸与叠加，对现有工艺进行创新式改良（即“PERC+”），在PERC技术的基础上进一步提升电池片的转换效率，目前主流的PERC效率提升方式包括双面PERC、PERL/PERT、PERC+SE等；2019年以来，隧穿氧化层钝化接触技术（TunnelOxidePassivatedContact，TOPCon）逐渐受到行业关注，TOPCon技术拥有相比PERC更高的理4论转换效率，且其产线兼容性较好，可在现有PERC产线基础上进行升级改造，从而达到电池转换效率提升的效果。

　　15.以单晶双面PERC电池为例，其工艺流程及各环节主要设备如下所示：电池片制造环节（顺序从上至下）工艺所需设备衬底准备清洗制绒槽式制绒清洗机制结正面扩磷制结管式高温扩散炉刻蚀/去PSG（磷硅玻璃）等离子体刻蚀机/清洗机湿法刻蚀清洗机镀膜背面沉积钝化膜PECVD+ALDPECVD+PECVD正面沉积减反膜PECVD印刷电极背面刻划接触区激光刻槽机背面印刷铝栅线丝网印刷机正面印刷银栅线丝网印刷机烧结高温烧结烧结炉资料来源：公开信息整理其二为摒弃原有的电池片结构，采取与PERC技术路径完全不同的电池片结构体系，其中最具代表性的为异质结（HeterojunctionwithIntrinsicThinLayer，HJT）电池，HJT产线的所有工艺和核心设备均与PERC产线有所不同，根据电池片光电转换相关技术原理，HJT电池片的转换效率高于PERC等同质结电池。

　　16.HJT电池片工艺流程及主要设备如下所示：电池片制造环节（顺序从上至下）工艺所需设备衬底准备清洗制绒槽式制绒清洗机制结非晶硅薄膜沉积PECVD镀膜透明导电膜（TCO）沉积PVDRPD印刷电极背面印刷银电极丝网印刷机正面印刷银电极烧结低温烧结烧结炉资料来源：公开信息整理3、本次募投项目系发行人布局新一代电池片设备产能，未导致主营业务发生变化发行人现阶段的设备产品已基本覆盖PERC电池生产的全部技术环节，包括清洗制绒、扩散、刻蚀、镀钝化膜、丝网印刷和烧结，各环节的设备发行人均可生产。

　　发行人本次募投项目中的“超高效太阳能电池装备产业化项目”主要围绕HJT和PERC+/TOPCon新技术路线涉及的设备开展，具体情况如下：序号项目名称主要产品新增产能技术路线泛半导体装备产业化项目（超高效太阳能电池湿法设备及单层载板式非晶半导体薄膜CVD设备产业化项目）PERC+高效新型电池湿法设备20GW/年PERC+/TOPCon制绒、刻蚀、二次制绒、RCAHJT超高效新型电池的湿法设备以及单层载板式非晶半导体薄膜CVD20GW/年HJT制绒、非晶硅薄膜沉积2二合一透明导电膜设备（PAR）产业化项目HJT电池镀膜设备（PAR）50套/年HJTTCO导电膜沉积“泛半导体装备产业化项目（超高效太阳能电池湿法设备及单层载板式非晶半导体薄膜CVD设备产业化项目）”涉及的产品包括“PERC+/TOPCon”湿法设备，目前发行人已经基本实现PERC+/TOPCon湿法设备的量产，该项目中的“PERC+/TOPCon”湿法设备属于对现有产品技术方向的延伸和产能的扩张，其产品用途和客户与已大规模量产的PERC电池片同类设备均基本一致，无明显差异。

　　“泛半导体装备产业化项目”中技术路线为HJT的产品包括用于硅片清洗制绒环节的HJT超高效新型电池湿法设备，以及用于非晶硅薄膜沉积的单层载板式非晶半导体薄膜CVD（板式PECVD），“二合一透明导电膜设备（PAR）产业化项目”产品为用于透明导电氧化物（TransparentConductiveOxide,TCO）膜沉积的HJT电池镀膜设备（PAR）。

　　发行人近年来积极布局下一代高效电池生产设备，HJT工艺设备整线研发样机已完成，部分设备已完成了工艺验证，其余已进入了工艺调试和工艺验证阶段。

　　2020年9月，发行人新一代HJT关键量产设备RPD完成厂内装备调试；2020年12月，发行人HJT关键工艺设备板式PECVD整备交付客户。

　　此外，发行人作为核心设备供应商参与了通威高效异质结电池项目建设，与爱康科技以及润阳集团签署异质结电池项目战略合作框架协议，HJT设备已有在国内下游客户成功应用的案例。

　　发行人本次“超高效太阳能电池装备产业化项目”系在已有研6发、验证的基础上，实现HJT电池生产中制绒清洗、非晶硅沉积和TCO沉积三个工序设备的规模化生产。

　　综上所述，发行人“超高效太阳能电池装备产业化项目”主要应用于晶体硅太阳能电池片设备的生产，与发行人主营业务相同，“超高效太阳能电池装备产业化项目”的实施不会导致发行人主营业务发生变化。

　　从技术路径来看，电池片技术朝向PERC+、TOPCon、HJT等方向发展是目前光伏行业的整体趋势，发行人较早地研判到该种趋势并已针对PERC+、TOPCon、HJT等新一代技术路径进行了较为充分的研发和验证，具有充分的人员和技术储备，相关产品已基本具备量产能力，“超高效太阳能电池装备产业化项目”的实施与发行人当前业务规划、研发方向一致。

　　（二）先进半导体装备（半导体清洗设备及炉管类设备）研发项目发行人先进半导体装备（半导体清洗设备及炉管类设备）研发项目主要内容为批次式与单晶圆刻蚀清洗工艺设备技术的改进与研发，立式炉管长压化学气相沉积设备、立式炉管低压化学气相沉积设备、立式炉管低压原子气相沉积设备以及立式炉管HKALO/HFO2工艺设备技术的改进与研发。

　　光伏电池片设备是半导体工艺的应用领域之一，在清洗制绒、扩散、刻蚀、PECVD等环节均与半导体相关，光伏电池片设备和半导体设备在技术原理方面有很高的相通性，发行人现阶段主要产品大多数可向半导体设备领域延伸，因此本研发项目与发行人主营业务密切相关。

　　发行人自成立以来一直专注于晶体硅太阳能电池生产设备的技术与工艺研发，目前已建立了健全的研发体系，积累了较为丰富的行业应用经验。

　　近年来，发行人依托在光伏设备领域积累的研发、行业应用经验，积极响应国家战略及政策导向，积极布局半导体设备领。